大理公司法律顧問律師
法律熱線:
律師文集
文章詳細

投資銀行新規將出 保監會鼓勵控股收購

發布時間:2018年5月10日 大理公司法律顧問律師  
 消息人士透露,在幾經易稿之后,《保險資金投資商業銀行股權的有關通知》(下稱“《通知》”)有望在近期發布。
  雖然《通知》尚未最終定稿,但針對保險機構及其投資的商業銀行的資質條件規定,則已大體確定。據消息人士透露,其中對保險公司投資非上市銀行的非控股股權,作出了較為嚴格的限制,而對控股權收購的限制則相對寬松。
  對于保險公司的資質限制,監管層也傾向于從硬指標改為軟指標!耙幌盗幸幎,都體現了監管層關注風險控制的深意!币晃槐kU界資深人士評價說。
  取消“1500億總資產”約束
  據上述消息人士透露,《通知》最近的一份修訂稿明確規定:允許保險公司、保險集團公司、保險控股公司和保險資產管理公司(通稱為“保險機構”),投資境內國有獨資商業銀行、國有控股商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行的上市和非上市股權。
  值得一提的是,上述修訂稿特別提到保險資產管理公司可以接受委托,對銀行進行股權投資。
  對于保險機構本身,上述修訂稿首先要求其符合中國保監會規定的關于最低償付能力額度的條件,并具有與投資銀行股權需求相匹配的長期資金。
  一位保監會人士認為,如何防范和化解金融綜合經營放開后,金融風險的跨行業流動,是監管層目前較為擔憂的問題之一。因而在投資銀行股權的準入上,保險機構的風險控制能力首當其沖。
  這種思路還體現在保監會變硬指標為軟指標的立規轉變上。此前保監會曾有意對保險機構總資產作出“不得低于1500億元人民幣”的規定,但經修訂后,則改為要求保險機構“具有良好的公司治理結構;具有完善的投資決策機制、風險控制制度、稽核制度、信息披露制度和關聯交易制度;運作行為規范、核算和監控體系有效”,以及必須建立第三方獨立托管機制等。
  至于曾經傳聞的投資金額規定——對投資未上市銀行的資金不得超過保險機構上季末總資產的5%,以及對單一銀行投資資金不得超過保險機構上季末總資產的2%,在最近的修訂稿中已經取消。
  對于那些投資銀行股權達到控股比例的的保險機構,保監會還要求其必須具有明顯的戰略目標和商業發展計劃;董事會對有關投資決策必須已達成一致意見;具有從事商業銀行業務經驗、素質良好的專業管理團隊。
  此外,該保險機構還必須組建專業化評估小組,并至少應包括財務顧問、律師、會計師等外部專業機構,以及有能力聘請資質優良的國內外知名的中介機構協助完成投資。
  鼓勵控股收購
  對于上市銀行股權的投資規定,保監會此前已發布了《保險機構投資者股票投資管理辦法》、《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》。而針對非上市銀行的股權投資,則是首次在《通知》中明確作出規定。
  非上市銀行的股權投資又分控股權與非控股權兩類。對于投資銀行股權能夠達到控股比例的,《通知》要求所投資銀行的不良貸款率在10%以下,其資本金缺口不超過保險公司所有者權益的兩倍。
  但是,對投資未達到控股比例的銀行,則擬定了較高的門檻。其中包括,要求所投資銀行的資本充足率在8%以上,核心資本充足率在4%以上;凈資產收益率在6%以上;撥備前資產利潤率在1.2%以上;不良貸款率(五級分類中后三類,即次級、可疑、損失類)不超過5%;不良貸款撥備覆蓋率在70%以上等。
  一位保險公司資產管理部負責人評論說,如此嚴格的限制下,保險公司可選擇的銀行不多!跋嘈疟1O會是出于穩健投資、防范風險的考慮!彼f。
  相比之下,對控股權收購的限制更為寬松,顯示監管層更為鼓勵此類收購。然而,涉及銀行的控股權收購,勢必對保險機構的投資能力、管理能力和風險控制能力提出更高的要求。
  對于有實力的保險機構,保監會鼓勵其收購銀行的控股權,譬如平安保險集團收購深圳商業銀行89.24%的股份;而對實力欠缺或是基于不同的投資策略的保險機構,則要求其選擇資質相對較好的銀行,以防止信用風險和交易對手風險向保險業的滲透。
  此外,這份修訂稿還規定,被投資銀行需要擁有一定的客戶網絡資源、擁有健全的內控制度和管理規定、擁有良好的管理團隊和人才,以及達到評級機構的相應評級等,才可以作為保險機構的投資對象。
  背景鏈接
  日前,中國人壽相關人士向本報記者證實,中國人壽保險集團公司已通過股權拍賣方式,斥資3.92億元認購了7000萬股興業銀行股票,持股比例為1.75%,而中國人壽還有進一步擴大持股比例的打算,這是“國十條”后,中國人壽首次投資非上市商業銀行的股權。
  7月28日,中國平安(2318.hk)宣布,將投資49億元獲得深商行89.24%的股份,形成絕對控股之勢,而深商行的資本充足率也將因此提升到銀監會的監管要求。
  此前,在中國銀行發行a股時,保險機構共認購超過20%的中行a股,以中行配售價每股3.08元計,約45億元。
 
 
 


首頁 | 專長領域| 律師文集| 相冊影集| 案件委托| 人才招聘| 法律咨詢| 聯系方式| 友情鏈接| 網站地圖
All Right Reserved 大理公司法律顧問律師
All Right Reserved [email protected] 版權所有 法律咨詢熱線:13508722678 網站支持: 大律師網
来打红中麻将手机版 新世界股票 模拟炒股平台 今日股票指数 今日股票推荐股 炒股软件哪个好用 a股新股申购条件 今天股票大盘 金斧子配资平台是实盘吗 18日股票大盘下跌 上证指数股票